Фелини снима в „Чинечита“ филм по романа на Кафка „Америка“. Интервю, дадено на група японски журналисти, е поводът да си припомни своята 40-годишна кинокариера. Пътуването в миналото започва от 40-те години, когато, още млад и неопитен, пристига в „Чинечита“: тогава той също е журналист, макар и начинаещ, и е дошъл да вземе интервю от прочута филмова звезда. После се връща към актьорите, операторите, техниците, художниците – всички майстори на киното, обединени в екип, чийто конци дърпа режисьорът. Заедно изживяват наново места и случки, понякога с насмешка, понякога с носталгия и разкриват тайните и загадките на тази прекрасна фабрика за илюзии, киното. На следващият ден снимките на „Америка“ се възобновяват, но ураганен вятър налага повторното им спиране. Сюрия индианци напада „Чинечита“ с телевизионни антени вместо копия в ръце. Снимките приключват, екипът се разделя с пожелания за весела Коледа.